※今回の内容はしっかりと確認をしてください。内容の通りでなかったとしても責任は負いかねます！
🧠DeFi活用の基礎知識：CompoundとMakerDAOの使い分けと節税のしくみ
🔷 Compoundを活用するメリット
① 保有資産を売らずに「資金調達」ができる
たとえば、ETH（イーサリアム）を長期保有したいと考えている人がいたとします。
👉 でも、急に資金が必要になったときに
「ETHを売ると税金がかかるし、将来の値上がりも逃したくない…」というジレンマがあります。
そんなとき、Compoundなら：
- ETHを担保にして
- USDC（ドル連動の仮想通貨）などを借りる
つまり、資産は売らずにそのまま保有しつつ、必要な資金だけを借りられるのです。
② 高利率で利息収入を得られる
- Compoundには、仮想通貨を「預けるだけで利息がつく」仕組みがあります。
- 銀行より高い利率のこともあり、DeFiならではの利回り収益の機会になります。
③ 柔軟に運用できる（通貨の選択肢が多い）
- 借りられる通貨や担保の種類が豊富
- 金利も流動的なので、うまく使えば効率よく資金運用が可能
④ 分散型（非中央集権）なので、銀行や取引所のような制限がない
- KYC（本人確認）なしで利用できる
- 時間や国に縛られず、世界中どこでもアクセス可能
🔶 MakerDAOを活用するメリット
① DAIという安定通貨を発行できる
- ETHを預けることで、自分で「1DAI ≈ 1ドル」のステーブルコインを発行できます。
- 価格が安定しているため、日常的な支払い・送金に向いている
② 税金対策にも有利な場合がある
- ETHなどの「値上がりした資産を売る」ことで発生する課税を避けられ、
- DAIを使って支払い等ができるため、節税目的で使う人も多い
③ 担保の下落だけ気にすればOK（借りたDAIは安定している）
- Compoundでは「借りた通貨の価値が上がる」ことで清算リスクがあるのに対し、
- MakerDAOでは**借りる通貨が安定している（DAI）**ため、安心感が高い
④ 自由な活用：DeFiエコシステムで使えるDAI
- DAIはDeFiの中でも信頼性が高いステーブルコイン
- 他のDeFiサービス（Uniswap、Curveなど）でも使えるため、活用の幅が広い
✅ 最後に：両者のメリットまとめ
| 比較軸 | Compoundのメリット | MakerDAOのメリット |
|---|---|---|
| 借り入れの柔軟性 | 通貨の選択肢が豊富 | 安定通貨（DAI）に限定 |
| 利息収入 | 預けるだけで利息が得られる | DAIの発行＆運用ができる |
| 清算リスク | 借入通貨の上昇にも注意 | 担保下落だけを見ればOK |
| 税金対策 | 保有資産を売らずに活用 | 同様に、売却を避けられる |
| 利用用途 | 借入後に他通貨で運用可能 | 安定的な決済や運用に向く |
✅【1】節税のしくみについてのご認識
■ ケース1：ETHを売ってPCを買う
- 10年前に1ETH = 1万円で購入
- 今は1ETH = 50万円になっていると仮定
- あなたが1ETHを売って50万円を得て、そのうち10万円でPCを買った場合…
👉 値上がり益（キャピタルゲイン）＝49万円
👉 この49万円に対して雑所得として課税されます（日本では最大約55％）
■ ケース2：ETHを担保にしてUSDCを借りてPCを買う
- 1ETHをCompoundに預けて、10万円分のUSDCを借りる
- USDCはドルと価格が連動するステーブルコイン（価格変動がほぼ無い）
- 借りたUSDCを日本円に換金して、PCを買う
👉 この時点では「ETHを売却していない」ので、値上がり益は未確定
👉 借りたUSDC自体の価値もほぼ変わらないので、換金しても課税額はほぼゼロに近い
👉 よって、節税効果が高い というわけです。
✅【2】CompoundとMakerDAO、どちらが良いのか？
■ Compoundのメリット
- ETHなどを担保にしてUSDCなどを借りられる
- 担保として預けたETHに利息（年利）がつく（※預ける資産による）
- 借りたUSDCにも利子が発生するが、差し引いても「ETHで利回りが得られる」のは魅力
■ MakerDAOのメリット
- MakerDAOはDAIというステーブルコインを自前で発行できる
- 基本的にETHを担保にしてDAIを発行（借り入れ）する設計
- DAIは担保となる資産の下落にだけ注意すればよい
- 返済期日も基本なく、マイペースで返済できるのが特徴
🤔 ではどちらが良いのか？
- 利息を得ながら資金も確保したいなら → Compound
- 安定的にステーブルコインを発行・活用したいなら → MakerDAO
あなたの目的やリスク許容度に応じて、賢く選びましょう。
